Generasi Z Di Era Digital: Mampukah Self-Control Menahan Godaan Consumptive?

Pesatnya penetrasi internet dan transaksi nontunai telah merevolusi pola konsumsi Generasi Z, namun kemudahan ini mendorong perilaku konsumtif dan risiko finansial. Penelitian ini bertujuan menganalisis pengaruh literasi keuangan dan pembayaran digital terhadap perilaku konsumtif Generasi Z, dengan menguji peran gaya hidup sebagai variabel mediasi dan pengendalian diri sebagai variabel moderasi. Menggunakan pendekatan kuantitatif, data dikumpulkan dari 250 responden melalui teknik purposive sampling dan dianalisis menggunakan Warp-PLS 7.0. Temuan penelitian menunjukkan bahwa literasi keuangan tidak berpengaruh signifikan terhadap gaya hidup (β=0.076; p-value=0.187) maupun perilaku konsumtif (β=0.052; p-value=0.148). Sebaliknya, pembayaran digital berpengaruh signifikan terhadap gaya hidup (β=0.240; p-value<0.001) dan perilaku konsumtif (β=0.105; p-value=0.026). Gaya hidup ditemukan sebagai determinan utama yang secara langsung mendorong perilaku konsumtif (β=0.703; p-value<0.001). Hasil uji mediasi membuktikan bahwa gaya hidup berhasil memediasi hubungan antara pembayaran digital dan perilaku konsumtif (p-value indirect <0,001), namun gagal memediasi pengaruh literasi keuangan (p-value indirect=0.188). Selain itu, pengendalian diri terbukti memoderasi hubungan antara gaya hidup dan perilaku konsumtif secara signifikan pada batas signifikasi 10% (β=0.075; p-value=0.070). Disimpulkan bahwa konsumsi Generasi Z didorong oleh adopsi teknologi dan pergeseran gaya hidup dibandingkan pemahaman keuangan teoritis. Secara praktis, edukasi keuangan perlu berfokus pada manajemen perilaku konkret, dan penyedia layanan digital disarankan menyediakan fitur pengingat batas pengeluaran untuk meningkatkan pengendalian diri pengguna secara real-time.