volatilitas harga cabai rawit di kabupaten bojonegoro tahun 2018-2023

Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis volatilitas harga cabai rawit di tingkat konsumen di Kabupaten Bojonegoro selama periode 2018–2023. Data yang digunakan dalam penelitian ini merupakan data sekunder berbentuk deret waktu (time series) harga harian cabai rawit yang dirata-ratakan menjadi data bulanan selama enam tahun. Total sampel dalam penelitian ini sebanyak 72 data observasi (12 bulan × 6 tahun). Metode analisis yang digunakan meliputi uji stasioneritas menggunakan metode Augmented Dickey-Fuller (ADF), pemilihan model ARIMA terbaik berdasarkan nilai AIC, uji heteroskedastisitas, uji efek ARCH, serta analisis volatilitas dengan model GARCH. Hasil penelitian menunjukkan bahwa data harga cabai rawit di Kabupaten Bojonegoro tidak stasioner pada level, dengan nilai ADF sebesar -2,5201 (p-value 0,1137), namun menjadi stasioner setelah diferensiasi pertama, dengan nilai ADF sebesar -6,8913 (p-value 0,0000). Uji heteroskedastisitas menunjukkan adanya gejala heteroskedastisitas dengan nilai probabilitas Obs*R-squared sebesar 0,0020. Hasil uji ARCH effect juga signifikan, ditunjukkan dengan nilai LM test sebesar 11,268 (p-value 0,0008). Analisis model GARCH menghasilkan nilai koefisien ARCH (α) sebesar 0,3846 Nilai ini menunjukkan bahwa volatilitas harga cabai rawit di Kabupaten Bojonegoro selama periode pengamatan tergolong tinggi dan bersifat persisten, karena nilai koefisien mendekati angka 1.